Wczoraj amerykańskie akcje zakończyły dzień znacznie wyżej poprzednich zamknięć, dzięki pozytywnym wynikom wiodących spółek technologicznych. Meta Platforms (dawniej Facebook), Microsoft i Alphabet zanotowały wzrost cen akcji po ogłoszeniu dobrych wyników finansowych.

Wczorajsze silne wzrosty głównych indeksów rynku akcji w USA, które nastąpiły po publikacji danych na temat dynamiki PKB i deflatora PCE w I kw. br. przełożyły się dziś na zwyżki na rynkach akcji Azji i Oceanii.

Końcówka tygodnia przynosi odbicie notowań miedzi w górę. Niemniej, cały bieżący tydzień najprawdopodobniej zakończy się na tym rynku na sporym minusie. Z technicznego punktu widzenia, na wykresie cen miedzi w USA zadziałało wsparcie w okolicach 3,82 USD za funt, które skutecznie powstrzymało notowania o dalszych zniżek także w połowie marca br. W rezultacie, dziś rano cena miedzi w USA sięgnęła okolic 3,90 USD za funt.

Po dynamicznych spadkach w pierwszej połowie tygodnia, na rynku ropy naftowej zrobiło się spokojniej. Zniżka cen tego surowca wyhamowała, a nawet pojawiły się delikatne wzrosty. Ich zakres jest jednak niewielki – ogólnie, na rynku ropy naftowej nastroje są bowiem raczej pesymistyczne. Wynika to z obaw związanych z popytem na ten surowiec, głównie w Chinach i USA, czyli lokomotywach globalnej gospodarki.

Czwartkowa sesja na amerykańskich giełdach stała pod znakiem mocnego kontrataku ze strony kupujących, zachęconych poniekąd do działania słabszymi niż oczekiwano danymi z gospodarki. Obóz byków miał też wsparcie w raporcie kwartalnym Meta Platforms, który daje nadzieję, że wyniki spółek nie będą aż tak złe jak zapowiadano.

Czwartkowe notowania na rynku warszawskim przyniosły sesję, którą pod wieloma względami można uznać za dzień przesilenia. WIG20 zyskał 3,15 procent przy zwyżce indeksu szerokiego rynku WIG o 2,56 procent.

Czwartkowe notowania na rynku warszawskim przyniosły sesję, którą pod wieloma względami można uznać za dzień przesilenia. WIG20 zyskał 3,15 procent przy zwyżce indeksu szerokiego rynku WIG o 2,56 procent.

Inwestorzy na GPW mają powody do zadowolenia - WIG w ostatnich dniach przypieczętował odrobienie całych strat związanych z obawami wywołanymi przez upadek amerykańskiego Silicon Valley Banku.

Czwartek przynosi lekkie osłabienie dolara na szerokim rynku, co można wiązać z poprawą nastrojów w Azji po tym, jak po zamknięciu sesji na Wall Street spółka Meta zaskoczyła lepszymi wynikami finansowymi, co poprawiło nastroje wokół spółek technologicznych i nieco przykryło obawy związane z sektorem bankowym. Wątek First Republic Bank nie został jednak zamknięty i bankowa saga w USA może dalej eskalować po tym, jak wczoraj pojawiły się doniesienia, że decydenci raczej nie są chętni ratować tą instytucję za państwowe pieniądze. Pretekst do "rozkręcania" fali risk-off zatem rynek dostał, zwłaszcza, że kłopoty banków podbijają też scenariusze recesyjne, jeżeli uwzględnimy możliwe ograniczenia w akcji kredytowej.

Notowania złota nadal nie oddalają się istotnie od psychologicznej bariery na poziomie 2000 USD za uncję – w tym tygodniu powróciły one powyżej tego poziomu i ustabilizowały się w okolicach 2000-2010 USD za uncję. Jest to ruch zgodny z sytuacją na rynku amerykańskiego dolara, który ostatnio znajdował się pod presją podaży, ale obecnie konsoliduje w oczekiwaniu na kolejne dane makro z USA.

Notowania ropy naftowej mają za sobą dwie sesje dynamicznych przecen. Cena tego surowca wczoraj zniżkowała o ponad 3%, schodząc na najniższe poziomy od prawie miesiąca. Dzisiaj spadki wyhamowały, ale o słabości byków na rynku ropy świadczy fakt, że notowania nie odbijają istotnie w górę.

Słabość amerykańskiego rynku akcji z ostatnich dni, a szczególnie kolejne poważne kłopoty First Republic Bank, który w I kw. utracić 40 proc. depozytów (100 mld USD), nieco zredukowały szacowane przez rynek prawdopodobieństwo przyszłotygodniowej podwyżki stóp procentowych Fed. Oczywiście szanse, że FOMC w środę ogłosi kolejny wzrost wysokości oprocentowania funduszy federalnych o 0,25 pkt. proc. nadal szacowano jako bardzo duże (81,4 proc.), ale ten szacunek spadł z 90,2 proc. jeszcze w poniedziałek.

Wydarzeniem dnia będzie dziś publikacja dynamiki PKB w USA za I kw. W związku z tym, że to dane wstępne należy się liczyć z tym, że odczyt może odbiegać od oczekiwań. Te mówią o zmianie w tempie 2 proc. kw/kw w ujęciu urocznionym. Gdyby odczyt był wyraźnie inny od prognoz można liczyć na ruch cen na rynkach. Pojawia się pytanie, czy dane lepsze zostaną odebrane jako faktycznie korzystne, bo równie dobrze mogą być argumentem za pozostaniem Fed na ścieżce zacieśniania polityki pieniężnej. To samo z danymi gorszymi od oczekiwań. Czy zostaną odebrane jako zwiastun zbliżającej się recesji,czy też argument na złagodzenie nastawiania banku centralnego? Obecnie kontrakty terminowe na fundusze Fed wyceniają 80 proc. szans na to, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe o 25 punktów bazowych na majowym posiedzeniu w przyszłym tygodniu. Jednocześnie kontrakty futures uwzględniają oczekiwane obniżki stóp procentowych o 45 punktów bazowych do końca roku.

Środowe notowania na rynku warszawskim skończyły się skromnymi zmianami najważniejszych indeksów. WIG20 spadł o 0,1 procent przy cofnięciu indeksu szerokiego rynku WIG o niespełna 0,3 procent.

Wczoraj na Wall Street mocno tąpnęły notowania akcji First Republic Banku. Po tym jak bank ujawnił, że w marcu odnotował gigantyczny odpływ depozytów, rynek zaczyna się obawiać, że konieczne będzie jego przejęcie przez państwo, aby uniknąć scenariusza bankructwa. To pokazało, że echa marcowego zamieszania w sektorze bankowym, mogą być nadal widoczne. Podbiło to negatywne emocje wokół bardziej ryzykownych aktywów, prowadząc do spadków na szerokich indeksach na Wall Street, oraz wzrostu dolara. Warto zwrócić uwagę na to, że w dół poszły rentowności amerykańskich obligacji, a odbicie po ostatnich spadkach zaliczyły kryptowaluty. Czy zaczyna się powtarzać schemat z marca?