Wtorkowa sesja na Wall Street przyniosła niespełna 2% spadki po tym, jak rynek przestraszył się wyników First Republic Bank, podnoszących obawy o problemy sektora finansowego. Największym zaskoczeniem okazała się skala odpływu depozytów. Po zamknięciu sesji poznaliśmy jednak lepsze rezultaty Microsoftu oraz Alphabetu, które powinny wspierać sentyment. Dziś natomiast kolej na wyniki Mety oraz Boeinga.

Na Wall Street obserwowaliśmy wczoraj słabość wywołaną informacją o odpływie 100 mld USD depozytów z regionalnego banku First Republic, który już w lutym i marcu br. był "bohaterem" ówczesnego mini-kryzysu bankowego w USA oraz ostrzeżeniem firmy przesyłkowej UPS, że spowolnienie gospodarcze przełoży się w tym roku na wyniki bliższe dolnej granicy wcześniejszych szacunków (S&P 500 -1,58 proc., DJIA -1,02 proc., Nasadaq Composite -1,98 proc.).

Ostatnie dni na rynku pszenicy należały do strony podażowej. Cena pszenicy w USA na początku bieżącego tygodnia spadła do okoli 6,45-6,50 USD za buszel. To najniższy poziom od lipca 2021 r., czyli od 21 miesięcy. Dzisiaj rano zniżka wyhamowała, jednak presja podażowa nadal jest widoczna, a ceny nie odbijają w górę.

Wczoraj na światowych rynkach finansowych na nowo dało o sobie znać nastawienie risk-off. Ceny ropy naftowej zniżkowały o ponad 2%, niwelując ruch wzrostowy z wcześniejszych dwóch sesji. Dzisiaj natomiast cena ropy odbija w górę. W przypadku ropy WTI, mamy do czynienia z rejonami 77-78 USD za baryłkę, natomiast w przypadku ropy Brent z cenami przekraczającymi 81 USD za baryłkę.

Europejskie akcje notują we wtorek spadki, podczas gdy notowania dolara zyskują na wartości. Inwestorzy przygotowują się na wyniki spółek i dane makroekonomiczne, które zostaną opublikowane w tym tygodniu. Pozwolą one na uzyskanie lepszego obrazu kondycji światowej gospodarki – podaje agencja Reuters.

We wtorek rano dolar lekko odbija na szerokim rynku, po tym jak wczoraj po południu zaliczył kolejny spadek. Pretekstem jest pogorszenie się nastrojów na rynkach akcji w Azji, chociaż de facto handel był nieco płytszy ze względu na święto w Australii i Nowej Zelandii. Wczoraj po południu inwestorzy dostali słabsze dane regionalnego indeksu Fed z Dallas, dzisiaj o godz. 16:00 poznamy analogiczny indeks z Richmond.

Po spadkowym poprzednim tygodniu, notowania złota wczoraj delikatnie odbiły w górę, a dzisiaj rano poruszają się w konsolidacji w okolicach 2000 USD za uncję. Ta psychologiczna bariera jest w ostatnich dniach testowana przez stronę podażową na rynku złota, jednak póki co pozostaje niepokonana. Wielu inwestorów uznaje okolice 2000 USD za uncję jako „nową normalność” na rynku kruszcu, zwłaszcza w obliczu presji spadkowej na rynku amerykańskiego dolara oraz niepewności w światowej gospodarce.

Notowania ropy naftowej rozpoczęły bieżący tydzień od wzrostowego akcentu. Po ubiegłotygodniowych spadkach, cena tego surowca zaczęła odrabiać straty – aczkolwiek nadal skala zwyżek jest relatywnie niewielka.

Poniedziałkowa sesja na Wall Street nie przyniosła praktycznie żadnych przetasowań, a zmienność cały czas jest niska. Na początku wtorkowych godzin handlu notowania amerykańskich indeksów lekko osuwają się na południe, a futures na S&P 500 spada poniżej 4150 pkt. Podobnie niemiecki Dax, który jest poniżej 16000 pkt. Wczorajsze wyniki Coca-Coli, choć były powyżej prognoz, nie zostały ciepło przyjęte. Dziś natomiast czeka nas prawdziwy wysyp raportów. Poznamy rezultaty Alphabetu, Microsoftu, GE, GM, McDonald`s oraz Visa. Przed nami zatem najciekawszy okres sezonu wyników, a jego wydźwięk będzie kluczowy dla nastrojów rynkowych.

Euro od jakiegoś czasu pozostaje jedną z najsilniejszych walut świata. Kurs EUR/USD powrócił powyżej poziomu 1,10, chociaż nie przekroczył swego ustanowionego ponad tydzień temu ponad rocznego maksimum. Euro ustawiało swe nowe przynajmniej roczne maksima względem m.in. australijskiego dolara, chińskiego juana, japońskiego jena, południowokoreańskiego wona, tajwańskiego dolara i kanadyjskiego dolara.

Niewielkie wzrosty indeksów jakim kończyły miniony tydzień amerykańskie giełdy nie poprawiły na tyle morale inwestorów by po weekendowej przerwie bardziej zainteresowali się zwiększeniem zaangażowania w akcje. Zachowanie kontraktów terminowych śledzących ruchy indeksów wskazuje, że pozostają mocno ostrożni, a czynniki o charakterze propodażowym mają większą siłę przebicia niż te, zachęcające do zakupu walorów. W rezultacie futures notują lekką przecenę, ale nie można wykluczyć, że przy sporej zmienności, przebieg sesji na rynku kasowym może odbiegać od tego sygnalizowanego przez kontrakty.

Poniedziałek przynosi lekkie podbicie dolara na szerokim rynku, choć zmiany nie są duże. Najsłabsze w zestawieniach walut G-10, AUD i JPY tracą zaledwie 0,2 proc. Na drugim biegunie mamy mocniejszego NZD i CHF, choć sytuacja jest podobna.

Poniedziałkowy handel zaczynamy z dolarem przy 4,20 zł, a euro przy 4,61 zł. Względem piątku nie widać większych zmian, ale podobnie jest na szerokim rynku. Kluczowy dla rozdania na złotym, EUR/USD pozostaje wokół poziomu 1,0975.

Miniony tydzień pomimo obfitego kalendarza makro, zawierał pozycje drugiego kalibru, które nie wpłynęły znacznie na zmienność na rynku. Dax po trzykrotnym testowaniu poziomu 15900 pkt w końcu skapitulował i nieco oddalił się od tego pułapu. SP500 nie zdołał pokonać oporu na 4190 pkt. a w krótkim terminie wykres sygnalizuje spadki. EUR/USD cały czas przebywa w wąskiej konsolidacji. Jak na razie wyjście powyżej 1,1 było jedynie chwilowym incydentem ale brak zdecydowanej korekty sugeruje, że przed nami kolejny atak tego poziomu i próba wyjścia wyżej.

Globalne rynki akcji mają za sobą kolejny tydzień spotkania z wynikami spółek, który na poziomie zmian indeksów okazał się raczej okresem wygaszania zmienności niż poważnych przesunięć. DJIA spadł o 0,2 procent, gdy Nasdaq Comoposite oddał 0,4 procent przy stracie szerokiego S&P500 o 0,1 procent. W Europie zmiany były nieco większe, ale zwyżki francuskiego CAC o 0,8 procent i niemieckiego DAX-a o 0,5 procent trudno uznać za poważne w czasie, który miał przynieść większą zmienność.