Wczorajsze wystąpienie prezesa Fed spowodowało wzrost cen akcji oraz osłabienie dolara amerykańskiego. Indeks Dow Jones osiągnął poziomy nienotowane od kwietnia a główna para walutowa wzbiła się w okolice 1,0450. Rynkom wystarczyło przypomnienie ze strony Powella, że tempo podwyżek stóp procentowych zostanie zwolnione już w grudniu.

Za nami spektakularne odbicie krajowych indeksów giełdowych. WIG20 w ciągu zaledwie półtora miesiąca wzrósł od dołka o ponad 30 proc. Czy to początek nowego trendu wzrostowego, czy może klasyczne silne odbicie w bessie, tzw. bear market rally? Argumenty można znaleźć zarówno za jednym, jak i drugim scenariuszem.

Ostatnie sesje na rynkach finansowych nie charakteryzowały się wyraźną zmiennością i emocjami. Z braku bardziej interesujących tematów inwestorzy skupili się na wydarzeniach w Chinach, gdzie rozgorzały protesty przeciw polityce antycovidowej.

Według wstępnych szacunków w listopadzie inflacja w Polsce wyniosła 17,4% w skali roku i była niższa niż w październiku, kiedy to wynosiła 17,9%. To dobre dane, jednak górka inflacyjna nie jest jeszcze za nami.

Eurodolar dwukrotnie przetestował w ostatnim czasie poziom 1,05 ale nie zdołał go pokonać. Od dwóch tygodni obserwujemy konsolidacje notowań, rynek czeka na jakiś przełom w danych, żeby wygenerować kolejny zdecydowany impuls i wyznaczyć kierunek na najbliższy czas. Do końca tygodnia będziemy otrzymywać dużo publikacji makro. Dziś w centrum uwagi inflacja w Europie ale także przemówienie Powella w Brookings Institution.

Wczorajsza sesja na Wall Street przyniosła kontynuację spadków zapoczątkowanych w poniedziałek. Pod relatywnie większą presją znajdują się cały czas spółki technologiczne, bowiem przemysłowy Dow Jones zakończył handel minimalnie powyżej poziomu odniesienia. Ciąg dalszy zatem obaw związanych z polityką monetarną w USA. Choć ostatnie komentarze amerykańskich bankierów centralnych można było uznać za jastrzębie, to jednak najważniejsze będzie dzisiejsze wystąpienie Powella, który już powinien wypowiadać się w bardziej zrównoważony sposób. Choć inflacja pozostaje zdecydowanie za wysoka, to jednak warunki konieczne do spowolnienia tempa podwyżek stóp zostały spełnione. Mowa o ochłodzeniu sytuacji na rynku pracy i spowolnieniu presji cenowej. Wysłanie takiego przekazu powinno wesprzeć popyt na ryzyko, w szczególności jeśli chodzi o technologicznego Nasdaqa. Dziś poznamy przedsmak piątkowych danych z rynku pracy pod postacią raportu ADP. Rynek spodziewa się wyhamowania w październiku tempa kreacji nowych miejsc pracy do 200 tys.

Po dynamicznej zwyżce notowań złota w pierwszej połowie listopada i dotarciu notowań do okolic 1780 USD za uncję, ceny tego kruszcu zanotowały korektę spadkową i ostatecznie względnie ustabilizowały się w okolicach 1755-1780 USD za uncję. Tym samym, w ostatnim czasie rynek złota zaczął przejawiać oznaki siły strony popytowej po raz pierwszy od wielu miesięcy.

Notowania ropy naftowej zakończyły wczorajszą sesję na plusie, czemu sprzyjało kilka fundamentalnych czynników. Niemniej, warto zaznaczyć, że cena tego surowca nadal znajduje się blisko tegorocznych minimów z początku stycznia, a trend pozostaje spadkowy.

Dzisiejsza sesja na GPW upływa pod znakiem marazmu - WIG20 oscyluje w okolicach 0,20%. Dzisiejszy dzień i wczorajszy czas po sesji to przede wszystkim wyniki trzech znaczących spółek,z których JSW odnotowuje dzisiaj wzrost ponad 14%.

Jeszcze wczoraj na rynkach pojawiły się spekulacje, że chińskie protesty społeczne mogą skłonić tamtejsze władze do zmiany podejścia w temacie polityki zero-COVID.

Złoty radzi sobie naprawdę dobrze w ostatnim czasie, co można po części przypisywać słabości amerykańskiego dolara. Dolar jednak nie powiedział ostatniego słowa i przy sporym ryzyku, które nadeszło z Chin wciąż nie można postawić krzyżyka przy najważniejszej walucie na świecie. Do tego wszystkiego szefowa EBC zakłada dalsze mocne podwyżki stóp, a tym czasem w Polsce mówi się o możliwych obniżkach. Czy może to zaszkodzić dalszemu umocnieniu polskiej waluty?

Główne indeksy rynku akcji w Stanach Zjednoczonych korygowały wczoraj swe ostatnie wzrosty (S&P 500 -1,54 proc., DJIA -1,45 proc., Nasdaq Composite -1,58 proc.). Dziś rano na giełdach Azji i Oceanii ponad 5 proc. wzrostem zwracał uwagę Hang Seng. Swój kolejny najwyższy w historii poziom osiągnął indyjski SENSEX 30.

Sytuacja na rynku pszenicy w bieżącym roku pokazuje, jak diametralnie może się zmieniać nastawienie inwestorów do konkretnego surowca lub towaru. Jeszcze wiosną ceny pszenicy wyraźnie zwyżkowały na fali obaw o jej podaż ze strony Ukrainy i ogólnie rejonu Morza Czarnego (także Rosji), jednak już w późniejszych miesiącach cena pszenicy spadła do poziomów sprzed inwazji Rosji na Ukrainę.

Notowania ropy naftowej rozpoczęły tydzień od spadków za sprawą niepewnej sytuacji w Chinach na skutek planów kolejnych lockdownów pandemicznych. Niemniej, informacje napływające z Chin już po południu istotnie zmieniły swój wydźwięk – wiele wskazuje na to, że lokalny rząd jednak restrykcje złagodzi, biorąc pod uwagę bezprecedensowe protesty ludności przeciwko kolejnemu zamknięciu ich w domach. W rezultacie, jeszcze wczoraj ceny ropy naftowej odbiły w górę i dzisiaj rano także na rynku tym przeważa strona popytowa.

Dzisiejsza sesja na GPW upływa pod znakiem ponad jednoprocentowej przeceny na WIG20. Najgorzej radzą sobie akcje Allegro i Pepco odnotowując ponad cztero procentowe spadki. Liderem wzrostów okazała się JSW (ponad 4% na plusie) oraz PZU. W dniu dzisiejszym kalendarz ekonomiczny był stosunkowo ubogi jeśli chodzi o wydarzenia makro, jak i ważniejsze informacje ze spółek, jednak warto wspomnieć o kilku istotnych kwestiach.