Wejście do spółki funduszu private equity jest często sygnałem do konsolidacji rynku. Taką strategię niejednokrotnie obiera też Enterprise Investors, który jest w trakcie zbierania dziesiątego funduszu, o wartości 450 mln EUR, a inwestuje jeszcze z poprzedniego. Rynek dystrybutorów wina chce konsolidować jego rodzima spółka portfelowa JNT Group, a chorwackie sklepy spożywcze – sieć Studenac. Przejmować zaczął także jego najświeższy nabytek – logistyczny Goodspeed.
Dostawca oprogramowania Caterings przejęty przez Goodspeeda
Dostarczający 50-60 tys. diet pudełkowych około 200 różnych producentów dziennie Goodspeed jest zdecydowanym liderem rynku. W związku z tym po majowej inwestycji Enterprise Investors zapowiedział, że w podstawowym biznesie koncentruje się na organicznym wzroście, ale rozważy przejęcie w usługach i produktach towarzyszących. W to kryterium wpisuje się Caterings.
Spółka oferuje system CRM (z ang. customer relationship management) do zarządzania relacjami z klientami dla branży kateringu dietetycznego. Umożliwia on m.in. przyjmowanie i przetwarzanie zamówień, obsługę płatności oraz optymalizowanie działań marketingowych i logistycznych. Caterings zaczął od współpracy z największymi w kraju producentami kateringowymi, po czym stworzył ofertę dopasowaną także do mniejszych firm, na każdym etapie rozwoju. W 2022 r. wypracował 1,6 mln zł przychodów i 452 tys. zł zysku netto.
– Od dłuższego czasu obserwujemy rozwój Cateringsa i śledzimy opinie naszych klientów na temat roli systemu IT. Spółka stworzyła system dający przewagę rynkową i od dłuższego czasu jest prekursorem zmian. Dzięki integracji systemów będziemy mogli zapewnić nową jakość dostaw, a na tym nasze plany się nie kończą – komentuje Sylwester Rypina, prezes i założyciel Goodspeedu, który już przed transakcją był 9-procentowym udziałowcem Cateringsa.
– Dołączenie do Goodspeeda potwierdza naszą pozycję rynkową i otwiera nam zupełnie nowe możliwości budowania oferty. Nie jesteśmy powiązani z żadnym producentem diety, dlatego możemy dalej dostarczać kompleksowe usługi wielu firmom kateringowym – dodaje Grzegorz Sojka, prezes Cateringsa.
Perspektywiczna inwestycja Enterprise Investors
Polski rynek kateringu dietetycznego może być wart kilka miliardów złotych (brakuje niezależnych danych), a działa na nim już kilku dużych graczy, w tym Maczfit – przejęty w 2021 r. wraz z porównywarką Dietly przez Żabkę za ponad 300 mln zł. Branża była jednak nieporównywalnie mniejsza w 2009 r., gdy zaczynał Goodspeed. Jej dynamiczny rozwój sprzyja również jemu – w latach 2019-21 zwiększył przychody z 20 do 80 mln zł, a w tym roku celuje w 125 mln zł. Według rynkowych szacunków za 49,8 proc. udziałów Enterprise Investors zapłacił 200-220 mln zł.
— Przez 16 lat pracy w funduszu miałem do czynienia z niewieloma przypadkami tak dynamicznie rosnącego rynku jak obecnie katering dietetyczny. Widzę przed Goodspeedem wyjątkowe perspektywy i jeśli zrealizujemy nakreślony plan, to firma stanie się atrakcyjna dla każdego inwestora — mówi Michał Kędzia, partner w Enterprise Investors.
Jestem związany z polską branżą kateringową od jej początków i muszę przyznać, że ostatnio sporo się w niej dzieje. Po Żabce w rynek zaangażował się Enterprise Investors, tworzą się więc dwa silne ośrodki logistyki i systemów do zarządzania firmami kateringowymi.
Żabka przejęła Maczfit i Dietly przede wszystkim z myślą o dostarczaniu świeżych posiłków do swoich sklepów, co jest trudne w przypadku ogólnopolskiej sieci. Nie zdziwię się, jeżeli konsolidacja będzie postępować. Możliwe, że Enterprise Investors będzie chciał powielić model Żabki – również przejąć np. jednego z producentów diety pudełkowej i dostarczać gotowe posiłki do sklepów.