17.30 Podsumowując:
- W RPA zidentyfikowano nowy, groźny szczep koronawirusa, który oznaczono symbolem B.1.1.529. W kilku innych krajach (także w Europie) stwierdzono już pojedyncze przypadki. Szybko przekonamy się, jak błyskawicznie rozprzestrzenia się nowy wariant i w jakim stopniu chronią przed nim szczepionki. Badania w laboratoriach już ruszyły.
- Fala przeceny rozlała się po rynkach akcji, a straty są pokaźne. Na GPW tylko wybrane spółki zdołały się obronić przed spadkiem.
- Przegranym dnia jest jednak ropa, która potaniała o 10 proc. z powodu obaw o osłabienie tempa wzrostu gospodarczego i restrykcje w podróżach.
- Zanurkowały bitcoin, w górę poszło natomiast złoto, ale może to być fałszywy sygnał.
- Z tradycyjnych walut zwycięzcą jest jen, frank, a także - dość niespodziewanie - euro.
- Inwestorzy weryfikują oczekiwania co do tempa i kalendarza podwyżek stóp procentowych. W cenie znów są obligacje.
Dziękuję za uwagę i zapraszam do śledzenia pb.pl
17.22 Po emocjach giełdowych czas na lekki reset: w barażach do mundialu Polska zagra na wyjeździe z Rosją.
17.11 Na zamknięciu sesji na GPW:
WIG20 spadł o 3,87 proc. do 2143,13 pkt
mWIG40 stracił 2,90 proc., sWIG80 2,98 proc., a WIG 3,51 proc.
W WIG20 o 13,2 proc. wzrósł kurs Mercatora, o 4,1 proc. Allegro, o 2,1 proc. Asseco Poland, o 0,2 proc. Cyfrowego Polsatu.
0,83 proc. stracił CD Projekt, który w poniedziałek po sesji przedstawi wyniki za III kwartał.
Największa przecena dotknęła JSW (-11,2 proc.), Lotos (-8,3 proc.), CCC (-7,6 proc.) i Pekao (-7,1 proc.).
16.51 Główna obawa może dotyczyć obecnie wprowadzania nowych restrykcji, które bezpośrednio mogłyby uderzyć w aktywność ekonomiczną. To wszystko w środowisku wysokiej inflacji (i tak już tłamszącej konsumpcję), co tylko podsycać może strach związany ze scenariuszem stagflacyjnym - komentuje Arkadiusz Balcerowski, analityk Noble Funds TFI
Jak dodaje, z polskiego punktu widzenia działają tzw. automatyczne stabilizatory w postaci wyraźnych spadków cen ropy (wyrażonych w PLN) oraz rentowności obligacji skarbowych. Jeśli obawy rynku utrzymają się nieco dłużej, będzie to mieć przełożenie na ścieżkę inflacji.
16.50 WIG20 zmierza do zamknięcia sesji spadkiem o ponad 4 proc. Wielu inwestorów nie chce zostać na weekend z akcjami.
16.48 Kurs ropy brent pierwszy raz od września spadł poniżej 75 USD, a kontrakty w Nowym Jorku wyceniano na 70,82 USD. Ropa WTI spadła o ponad 10 proc. do 70,14 USD.
Przypomnijmy, że w poniedziałek posiedzenie OPEC+.
16.35 Na NewConnect uwagę zwraca Columbus, który zaliczył wcześniej spadkową serię, a także Pointpack i BVT.
16.34 Na plusie przed końcem sesji są Allegro, Mercator, Ciech, Kruk, XTB, Ten Square Games i Asseco.
16.33 Na pół godziny przed końcem sesji na GPW “na zero” jest tylko sektor chemiczny dzięki zwyżce Ciechu, a lekko pod kreską gry.
Banki tracą 5,4 proc., górnictwo 6,2 proc., paliwa 5,4 proc.
15.50 Warto zwrócić uwagę na euro, umacniające się do dolara.
W ostatnich tygodniach trend był odwrotny, dziś mimo spadku apetytu na ryzyko, to nie dolar zyskuje, bo inwestorzy weryfikują zbyt jastrzębi (przynajmniej z punktu widzenia dzisiejszych newsów) scenariusz dla stóp Fedu.
15.33 S&P spadł na otwarciu o 1,5 proc., Dow Jones o 2 proc.
15.06 Czy nowy wariant jest już w Polsce? Tego na razie nie potwierdzono, niemniej skokowy przyrost nowych przypadków w Niemczech wskazuje, że jest to całkiem prawdopodobne.
14.58 Koncern Pfizer zapowiada, że w ciągu dwóch tygodni będzie wiedział, czy jego szczepionka działa przeciwko nowemu wariantowi.
Jak dodano, jeśli badania dadzą negatywny wynik, produkcja nowej szczepionki zajmie około 100 dni.
14.41 Jesteśmy na skraju sytuacji nadzwyczajnej. Naszą zasadą jest postępować zdecydowanie i szybko, a nowy wariant bardzo niepokoi - powiedział Naftali Bennett, premier Izraela, w którym wykryto przypadek B.1.1.529.
13.59 Belgia potwierdziła oficjalnie pierwszy przypadek nowego wariantu koronawirusa.
13.46 Na GPW bez zmian - czerwono. Najbardziej krwawi sektor bankowy.
13.45 Na dwie godziny przed rozpoczęciem sesji kontrakt na Dow Jones spadał o ponad 800 pkt., czyli 2,2 proc.
13.27 Na rynkach pieniężnych obawa przed inflacją ustąpiła strachowi przed nasileniem pandemii i spadkiem tempa wzrostu gospodarczego, informuje Bloomberg.
12.39 W Belgii zidentyfikowano właśnie 2 podejrzane przypadki, wskazujące na to, że może to być nowy wariant, informuje BNO News.
12.19 Na ciekawy wątek zwraca uwagę Ignacy Morawski, główny ekonomista “PB”.
Tyle, że populacje wielu krajów, jak opisana w linku RPA, nie chcą się szczepić. Tak jak Polacy. RPA ma za dużo szczepionek i prosi o spowolnienie dostaw. Wyzwanie podażowe powoli się zmniejsza, natomiast rośnie problem popytowy - skłonności do szczepieńhttps://t.co/Q5DheCTYn0 https://t.co/zwzd342tSr pic.twitter.com/R0SkNGXK9g
— Ignacy Morawski (@iggnacy) November 26, 2021
12.05 Tymczasem inwestorzy indywidualni po serii spadków spodziewają się kontynuacji przeceny na GPW.
Taki jest odsetek “byków” na GPW. To o 8,8 pkt proc. mniej niż przed tygodniem, wynika z ankiety Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych.
12.00 Stan rynku
11.58 Poznanie nowego wariantu zajmie kilka tygodni - informuje WHO.
Czeka nas więc dłuższa niepewność, albo rynki przejdą szybko do porządku dziennego.
11.54 Wyprzedaż wywołana doniesieniami o nowym wariancie koronawirusa oznacza, że piątkowa sesja może być najgorszą od ponad roku na europejskich rynkach akcji, informuje Reuters.
Paneuropejski Stoxx 600 spadał w piątek przed południem nawet o 3,6 proc. Obecnie traci 2,65 proc. Indeks zmienności osiągnął największą wartość od prawie 10 miesięcy, wskazuje agencja. W Londynie FTSE traci 2,9 proc., w Paryżu CAC40 spada o 3,5 proc., a we Frankfurcie DAX idzie w dół o 2,8 proc.
11.47 W przypadku delty pierwsze badania pokazały niską skuteczność szczepionek (39 proc. według badań z Izraela), ale kolejne, że jest z tym jednak dużo lepiej.
Czekamy na pierwsze doniesienia ws. nowego wariantu, na razie minister zdrowia Wlk. Brytanii nie uspokaja.
*UK HEALTH MINISTER SAYS VACCINES MAY BE LESS EFFECTIVE AGAINST NEW COVID VARIANT
— Investing.com (@Investingcom) November 26, 2021
Nowy wariant kornawirusa, jaki pojawił się w Afryce, jest niepokojący. Za wcześnie jednak na ocenę, na ile jest groźny i czy wyprze Deltę – twierdzą eksperci brytyjscy i RPA, cytowani przez BBC News.
11.39 Jeśli historia miałaby dać podpowiedź, to strach o wariant delta, który wzmógł się pod koniec czerwca tego roku...
...z rynku ropy naftowej zdjął 13,5 proc. (dołek 20 sierpnia 65 USD)
...na WIG po krótkim spadku mieliśmy trend boczny.
11.19 Tymczasem w Polsce rekord liczby osób na kwarantannie.
Dziś przebity został kolejny rekord liczby osób przebywających na kwarantannie covidowej – według dzisiejszych danych jest ich aż 738,7 tys. Wpływ pandemii na statystyki rynku pracy w listopadzie będzie już więc większy, tak jak trudność ich zaprognozowania - piszą na twitterze analitycy PKO BP.
10.59 Co wiemy o nowym wariancie koronawirusa?
- B.1.1.529 został zidentyfikowany w RPA. Według naukowców zawiera wysoką liczbą mutacji w białku kolczastym, które odgrywa kluczową rolę w infekcji komórek ciała (dlatego to właśnie to białko jest celem działania szczepionek).
- Na razie nie wiadomo, czy wariant jest bardziej groźny niż wcześniejsze, tzn. transmituje się szybciej i jest bardziej śmiertelny.
- Jeden z naukowców uważa, że nowy wariant prawdopodobnie wyewoluował z chronicznej infekcji u osoby o trwale uszkodzonym układzie odpornościowym, możliwe że z nieleczonym HIV/AIDS. W RPA żyje 8,2 mln osób zakażonych HIV, najwięcej na świecie. W taki sposób pojawił się na świecie w ub. r. wariant beta.
- Według danych z wtorku, w RPA wykryto 100 przypadków nowego wariantu, w środę z 1,1 tys. nowych przypadków wykrytych w prowincji, w której znajduje się Johannesburg, aż 90 proc. dotyczyło wariantu B.1.1.529. Przypadki wykryto także w Botswanie oraz - o czym poniżej - w Izraelu (podróżny z Malawi). [Bloomberg]
This new variant, B.1.1.529 seems to spread very quick! In less than 2 weeks now dominates all infections following a devastating Delta wave in South Africa (Blue new variant, now at 75% of last genomes and soon to reach 100%) pic.twitter.com/Z9mde45Qe0
— Tulio de Oliveira (@Tuliodna) November 25, 2021
10.54 W takim środowisku relatywnie lepiej powinny radzić sobie spółki technologiczne - uważa Rafał Sadoch z BM mBanku.
W trakcie długiego weekendu w USA na rynku nieobecna jest duża część inwestorów, a pojawienie się ich w poniedziałek powinno zachęcać do kupowania przecenionych akcji. Zachowanie rynków w kolejnych dniach uzależnione będzie jednak od informacji napływających nt. nowego szczepu koronawirusa, jego odporności na dostępne preparaty oraz śmiertelności - dodaje analityk.
10.52 Allegro odbiło, w odwrocie są natomiast spółki z branży gier.
CD Projekt -1,8%, 11 bit -2%, Huuuge -4,1%, PlayWay -0,7%, Ten -0,9%, CI Games -3,5%
10.50 Rentowności obligacji wyraźnie rosną w związku z nasileniem awersji do ryzyka wywołanym przez doniesienia o nowym wariancie koronawirusa.
W eurolandzie w piątek na początku handlu rentowność 10-letnich obligacji Niemiec, uważanych za benchmark dla obszaru wspólnej waluty, spadała o 7 pkt. bazowych do minus 0,32 proc. Obecnie wynosi minus 0,31 proc. Rentowności długu innych państw strefy euro o wyższym ratingu spadają o 5-6 pkt. bazowych. Rentowność obligacji 10-letnich USA spada o 11 pkt. bazowych do 1,528 proc.
10.48 Kurs ropy WTI spada o 7,4 proc., co może schłodzić oczekiwania inflacyjne i dociążyć notowania banków.
W obliczu tak dynamicznych zmian cen ropy naftowej, przyszłotygodniowe spotkanie OPEC+ będzie szczególnie ciekawe - uważa Dorota Sierakowska z DM BOŚ.
10.45 Ciekawe, jak risk-off wpłynie na trwające IPO - Murapolu i STS Holding.
Dla przypomnienia:
W poniedziałek o godz. 10 zapraszamy na czat z STS Holding. Pytania można zadawać już dziś>>
10.43 Eksperci Opoka TFI patrzą na drugą stronę medalu.
Przed sesją wyprzedanie w Polsce (i nie tylko) było już bardzo duże, patrz wykres (RSI spółek). Po uwzględnieniu tego co się teraz dzieje, dojdziemy do rzadko widzianych poziomów. W tej części cyklu nie powoduje to u nas przesadnego optymizmu ale szansa na odbicie jest spora. pic.twitter.com/gh6kka0yYu
— Opoka TFI (@Opoka_TFI) November 26, 2021
10.40 Na NewConnect czerwono, nie widać aktywności na tzw. covidówkach, ale inaczej być nie może, bo większość z nich czas i rynek zweryfikowały negatywnie.
10.38 W WIG20 szarża popytu na Allegro, czyli walorze mocno sponiewieranym w poprzednich tygodniach.
10.35 Tymczasem w Polsce dzień jak co dzień. 26,7 tys. nowych przypadków zakażenia. Zmarło 421 osób, poinformowało Ministerstwo Zdrowia.
Wczoraj przypadków było 28,1 tys., tydzień temu 23,2 tys.
10.07 Dlaczego banki tak mocno dziś tracą?
Powody są (co najmniej) dwa:
- to płynne walory, będące w portfelach inwestorów zagranicznych, którzy włączyli tryb risk-off,
- pandemiczny strach nie sprzyja podejmowaniu decyzji o podnoszeniu stóp procentowych, inwestorzy weryfikują więc ścieżkę stóp (o czym także poniżej).
10.01 Nowy wariant może być wielokrotnie bardziej zaraźliwy niż delta czy beta, donoszą epidemioliodzy, i właśnie tego tak bardzo boją się rynki, podobnie jak tego, że na razie nie wiadomo, jak chronią przed nim szczepionki.
⚠️My god—the new #B11259 variant being possibly ~500% more competitively infectious is the most staggering stat yet. Also, #NuVariant has more than >2x the number of bad spike mutations than Delta. Here’s an updated 🧵👇
— Eric Feigl-Ding (@DrEricDing) November 26, 2021
Model by @JPWeiland matches up with graph by @jburnmurdoch pic.twitter.com/SFvFEbD7QO
9.56 Bloomberg zwraca uwagę na skok notowań CDS-ów na dług wysokodochodowy, a więc spółek o niższych ratingach.
CDS-y podrożały o 19 pkt baz., to największy sesyjny wzrost od września tego roku, wskutek czego notowania znalazły się najwyżej od listopada 2020 r.
9.55 Jen umacniał się wobec dolara w piątek rano o 1 proc., a kurs franka szwajcarski zszedł do 1,044 za euro i był najmocniejszy wobec wspólnej waluty od 6,5 lat.
9.50 Jeśli bitcoin miał być nowym złotem i safe haven, to dziś z pewnością nie jest.
Kurs najpopularniejszej kryptowaluty spada o 7 proc. do 54,7 tys. USD.
9.47 Obrót na WIG20 to 263 mln zł, cieszą się więc brokerzy, zgarniające prowizje.
Podobnie jest na rynkach zagranicznych - na Euro Stoxx wolumen obrotu kontraktami to dziś 300 tys., wobec miesięcznej średniej na poziome 70 tys.
9.45 Jak się miewa XTB, któremu wstrząsy/zmienność na rynkach przysparzają przychodów i zwykle także zysków?
9.42 Złoto kosztuje znów ponad 1800 USD, ale Bloomberg ostrzega, że może to być fałszywy sygnał.
Dlaczego? Bo koniec końców to dolar okazywał się bezpieczną przystanią, a im on silniejszy, tym słabsze notowania złota.
9.39 Mapa spółek z GPW czerwona, z plamami zieleni w postaci Mercatora (powód opisany poniżej), a także Ciechu.
9.35 Indeks odzwierciedlający notowania spółek z RPA, zajmujących się transportem lotniczym i wypoczynkiem spada o 11 proc.
To największy spadek od marca 2020 r., a więc okresu pierwszej fali COVID.
– To zmartwienie w krótkim terminie, Oczywiście wartość spółek nie spada w ciągu zaledwie jednej nocy. Tak dramatyczny spadek czyni okazję dla inwestorów długoterminowych - mówi cytowany przez agencję Bloomberg Des Mayers, analityk z z Afrifocus Securities.
9.31 Kiedyś w jednym z komentarzy użyliśmy określenia “czerwień spłynęła po monitorach na GPW”. Pasuje jak ulał.
9.30 Jeśli chcecie wiedzieć, jakim symbolem oznaczony jest nowy wariant, to podpowiedź daje ranking popularności na twitterze.
9.28 Izrael zidentyfikował pierwszy przypadek południowoafrykańskiego wariantu wirusaa, informuje Bloomberg.
WIG20 -3,5%
9.26 Kontrakt na S&P600 notuje najgorszy dzień od 9 miesięcy, spada o ponad 2 proc.
Rekord notowań zanotowano nie dalej niż w poniedziałek.
9.24 Bloomberg zwraca uwagę, że temat inflacji został “zmieciony ze stołu“ przez nowy wariant koronawirusa.
Rynek wycenia podwyżkę przez EBC zaledwie o 6 pkt baz. do końca przyszłego roku, a w przypadku Banku Anglii to 8 pb w grudniu tego roku i mniej niż 25 pb w lutym 2022 r.
9.21 Fatalny początek sesji notują spółki energetyczne, które już wczoraj raziły słabością po zapowiedzi wprowadzenia tarczy antyinflacyjnej.
Enea -4,7%, PGE -6,4%, Tauron -4,5%, ZEPAK -5,5%
9.16 Rzut oka na spółki wrażliwe na obostrzenia.
Najmocniej traci Agora, ale tu swoje może grać też konflikt redaktorów “Wyborczej” z zarządem spółki.
Traci też CCC, nieco mniej LPP, na razi bez dramatu w notowaniach przewoźników, AmRestu (choć jego kurs zebrał razy po wprowadzeniu lockdownu w Austrii) i Benefitu.
9.11 Co na rynku walutowym?
Złoty traci na wartości - za euro trzeba zapłacić już niemal 4,71 zł.
Warto zwrócić uwagę na jena, który znów przypomniał o swoim statusie bezpiecznej przystani, podobnie zresztą jak frank szwajcarski.
9.10 Cena ropy mocno spada w piątek z powodu rosnących obaw nasilenia pandemii w związku z pojawieniem się nowego wariantu koronawirusa, a także przez ostrzeżenia OPEC+ o nadpodaży surowca.
9.05 Zwyżka notowań Mercatora to na razie raczej reakcja typowo emocjonalna, niemniej drożeją także akcje innych producentów rękawic, informuje agencja Bloomberg.
The emergence of a new coronavirus variant in South Africa is giving a new lease of life to shares of Southeast Asian glove makers, which had slumped this year after becoming one of the hottest pandemic trades in 2020 https://t.co/33xwDw8x7Q
— Bloomberg Markets (@markets) November 26, 2021
9.04 Władze Unii Europejskiej chcą wstrzymania przewozów lotniczych z krajów Afryki południowej, gdzie wykryto nowy wariant koronawirusa, informuje agencja AP.
9.00 Na otwarciu sesji w Warszawie WIG20 spadł o 1,6 proc., ale szybko przecena pogłębiła się o kolejny 1 pkt proc.
W WIG20 drożeje tylko jedna spółka - producent rękawic medycznych Mercator (+7 proc.), w miar trzymają się Asseco Poland i CD Projekt (spadek o 1-1,5 proc.), pozostałe spółki tracą więcej, w tym CCC, z względu na obawy o lockdowny.
5:21 Wiadomość o wykryciu nowego wariantu koronawirusa popsuła nastroje inwestorów i przyczyniła się do spadku kontraktu na Dow Jones o ponad 400 pk w handlu z czwartku na piątek, informuje CNBC.
W czwartek przedstawiciele Światowej Organizacji Zdrowia (WHO) ostrzegli o nowym wariancie COVID-19, wykrytym w RPA w związku z gwałtownym wzrostem liczby zarażeń. Jego pojawienie się spowodowało, że Wielka Brytania zawiesiła loty z tego kraju oraz pięciu innych w Afryce.
Kontrakt na Dow Jones spada obecnie o 1,2 proc., na S&P500 traci 0,9 proc., a na Nasdaq 100 idzie w dół 0,5 proc. Piątkowa sesja na giełdach w USA jest skrócona do połowy normalnego czasu. Zwykle aktywność na niej jest niewielka, bo wielu inwestorów robi sobie długi weekend po czwartkowym Święcie Dziękczynienia.
Negatywną reakcję widać także na rynkach azjatyckich. Japoński Nikkei spada o prawie 3 proc., a główny indeks giełdy w Hongkongu traci ponad 2 proc.