We wrześniu zestawienie “PB”, oparte na danych o wyborach inwestorów, pochodzących z ośmiu biur maklerskich, zdominowała Jastrzębska Spółka Węglowa. U czterech brokerów zajęła pierwszą pozycję, u dwóch - drugą, a tylko w Aliorze i XTB nie zmieściła się na podium. W sumie dało producent węgla koksowego zdobył 72 punkty i o 19 wyprzedził KGHM. Miedziowy koncern obronił drugą pozycję, na trzecią z pierwszej w sierpniu spadł natomiast CD Projekt.
W czołówce miejsce zachowali stali bywalcy: PKN Orlen, PZU, Allegro i Mercator, nowicjuszami są natomiast Bogdanka, Getin Noble Bank oraz Lubawa, Satis i BAH. Trze trzy spółki obecność w rankingu zawdzięczają zainteresowaniu, jakimi cieszyły się wśród klientów XTB.
Wśród dwunastu najbardziej rozchwytywanych spółek tym razem zabrakło Asbisu, Mabion (był na 14 miejscu), Aliora oraz największych banków - PKO BP i Pekao.
1. JSW
Notowania JSW wzrosły o 38 proc. we wrześniu. Po raz kolejny okazało się, że inwestorzy indywidualni, chętniej handlujący akcjami górniczej spółki również w poprzednich miesiącach, lepiej wyczuli trendy na giełdzie i rynkach surowców niż profesjonaliści. Niektórzy analitycy dopiero w ostatnich tygodniach zmienili zdanie o przynajmniej krótkoterminowych perspektywach spółki. Ekspert z Citi zmienił rekomendację ze “sprzedaj“ do ’neutralnie”, ze “sprzedaj” do “kupuj” zalecenie podniósł Andrzej Rembelski z PKO BP (cena docelowa poszła w górę z 25 do 66 zł), tak samo postąpił Łukasz Prokopiuk z DM BOŚ (jego nowa cena docelowa 44 zł jest ponad dwa razy wyższa od dotychczasowej). Rynek nie przejmuje się na razie tym, co będzie w dłuższym terminie, ani tym, z kim spółka w pierwszej kolejności podzieli się owocami hossy. Wskazówką może być decyzja podjęta 13 września, a dotycząca podwyżek i nagród dla pracowników. Kosztować to będzie spółkę już w tym roku 139,3 mln zł.
2. KGHM
Kurs KGHM rozczarowuje - po trendzie bocznym w wakacje wrzesień przyniósł spadek o 16 proc. W odwrocie są jednak ceny miedzi (spadły o 8,3 proc. w 5 miesięcy) i zwłaszcza srebra (17 proc. w trzy miesiące). Impulsu notowaniom nie dały informacje o planach budowy czterech małych reaktorów atomowych przez spółkę, co ma dać przewagę konkurencyjną. O tym, że producenci miedzi to dobra inwestycja długoterminowa przekonany jest Piotr Friebe, zarządzający z Avivy Investors TFI, który przypomina, że inwestycje w odnawialne źródła energii i elektromobilność wymagają dużego zużycia miedzi. Jego zdaniem można się więc spodziewać się, że w najbliższych kilku latach popyt na miedź będzie bardzo wysoki.
3. CD Projekt
Wrzesień miał być miesiącem, w którym podaż akcji CD Projektu będzie przeważać, do czego miało się przyczynić zniesienie zakazu sprzedaży 4,5 mln akcji, przyznanych pracownikom w ramach programu motywacyjnego. Tak się jednak nie stało. Nastroje uspokoiła deklaracja zarządu spółki, do którego trafiło około 70 proc. akcji z programu motywacyjnego, że nie planuje sprzedaży po ustaniu zakazu zbywalności. Kurs odbił, a nastroje poprawiła pierwsza od dłuższego czasu pozytywna rekomendacja, wydana przez Piotra Poniatowskiego z Biura Maklerskiego mBanku. W raporcie z 7 września radzi on kupować akcje, a cenę docelową ustalił na 238 zł. Analityk uważa, że premiera “Cyberpunka 2077” na konsole nowej generacji nastąpi w grudniu i spowoduje zmianę sentymentu do gry, wzrost zainteresowanie i sprzedaży. W połowie 2022 r. oczekuje premiery płatnego dodatku do gry, kolejnego w połowie 2023 r., a trzeciego - z elementami trybu multiplayer - w 2024 r.
Pod koniec miesiąca o zmianach w organizacji i planach zwiększenia zatrudnienia w spółce poinformował Adam Kiciński, prezes CD Projektu, który zaznaczył jednocześnie, że przy okazji wydania “Cyberpunka” w wersji na nowe konsole nie spodziewa się “efektu wow”, ale raczej stopniowej poprawy percepcji gry i jej sprzedaży.
4. PZU
W sierpniu cena akcji PZU rosła pod dywidendę w wysokości 3,5 zł na akcję, ale po przyznaniu prawa do niej i korekcie kursu notowania nie zdołały się podnieść. Nie pomagają w tym coraz wyższe wyceny banków, których akcjonariuszem jest ubezpieczyciel: Pekao w miesiąc podrożało o 21 proc., a Alior o 46 proc., bo inwestorzy zaczęli dyskontować - jak się okazało słusznie - szybsze niż komunikował NBP zacieśnienie polityki pieniężnej w Polsce. Po niespodziewanej decyzji Rady Polityki Pieniężnej o podwyżce stopy referencyjnej o 40 pkt baz. notowania banków poszły mocno w górę i niewykluczone, że wrócą one do łask inwestorów indywidualnych.
5. PKN Orlen
Po korekcie w lipcu i niewielkim odbiciu w sierpniu, we wrześniu kurs koncernu zwyżkował o 12 proc. i podszedł pod tegoroczny szczyt, ustanowiony w czerwcu (84,2 zł). W rozmowie z “PB” Daniel Obajtek, prezes koncernu, nie wykluczył współpracy z ZE PAK w modnym obecnie temacie małego atomu, rozważał opcje inwestycyjne na Ukrainie i zapowiadał kolejne morskie koncesje wiatrowe. W listopadzie ma natomiast zostać ujawniony partner, który przejmie część aktywów Lotosu, co jest warunkiem sfinalizowania fuzji obu koncernów.
6. Allegro
Na początku września po trwającej dwa tygodnie zwyżce o 15 proc. kurs Allegro podjął nieudaną próbę podejścia pod szczyt wszech czasów (75,9 zł). Po tym zaczął dynamicznie spadać i teraz bliżej mu do historycznego minimum (49,1 zł). Firmie na rodzimym rynku przybył kolejny konkurent. Singapurski Shopee rozpoczął ekspansję w Europie od wejścia do Polski. Paweł Szpigiel z BM mBanku, który od dłuższego czasu podtrzymuje negatywną rekomendację dla akcji spółki (potwierdził to w raporcie z 20 września, w którym obniżył cenę docelową z 54 do 52,4 zł), uważa że udział Allegro w polskim rynku będzie spadać. Potwierdzają to jego zdaniem już dane za II kwartał, w którym GMV grupy (czyli łączna wartość sprzedaży towarów na platformie) wzrosło o 11 proc., czyli o 7 pkt proc. poniżej rynku.
7. Bogdanka
Inwestorzy długo nie mogli się przekonać do Bogdanki, na której akcje rzucili się dopiero z początkiem września. Kurs wzrósł o 65 proc., w czym pomogły dobre wyniki za I półrocze 2021 r. (91 mln zł zysku netto) i poprawę konkurencyjności energetyki węglowej ze względu na skokowy wzrost cen gazu.
8. Mercator
Notowania spółki systematycznie spadają (w wrześniu o 18 proc.), podobnie jak pozycja spółki w rankingu. We wrześniu producent rękawic przedstawił wyniki półroczne, które okazały się gorsze od szacunkowych wskutek odpisów wartości zapasów.
9. Getin Noble Bank
Bank dość nieoczekiwania stał się gwiazdą sezonu wyników dzięki temu, że odnotował skromny (3,5 mln zł), ale jednak zysk netto - pierwszy od pięciu lat. Analitycy oczekiwali ponad 50 mln zł straty netto. Kurs rósł o kilkanaście-kilkadziesiąt procent z dnia na dzień jeszcze w sierpniu, we wrześniu przeważali już natomiast sprzedający i dopiero decyzja RPP o podwyżce stóp spowodowała, że wrócił trend wzrostowy.
10. Lubawa
Jedna z gwiazd ubiegłorocznej covidowej hossy systematycznie traci na wartości, ale nie przeszkodziło to w tym, by jej akcje były najchętniej handlowanymi we wrześniu w XTB Domu Maklerskim. Lubawa ostatniego dnia sierpnia przedstawiła wyniki za I półrocze, które były słabsze niż przed rokiem - przychody spadły o 6,2 proc., a zysk netto o 34 proc. Rezultaty te są do porównywalnych do tych z lat 2017-2018, kiedy nie doszło do zdarzeń jednorazowych.
11. Satis Group
Notowania Satisu podskoczyły po tym, jak zaangażowanie z 14,28 do 16,24 proc. zwiększył Polish American Investment Fund. Pod koniec września z inwestycji w spółkę wycofał się natomiast Centurion Finance ASI, który sprzedał 5,2 proc. walorów. Doszło też do zmian we władzach - nowym prezesem został Jan Karaszewski, który zapowiedział, że spółka nie zmieni strategii, a jego zadaniem jest utrzymanie spółki Satis GPS w grupie.
12. BAH
Akcje spółki stały się wdzięcznym tematem do gry dla daytraderów po tym, jak Jaguar Land Rover skierował wobec spółki zależnej pozew, w którym domaga się 35 mln EUR i 1,6 mln GBP.