Alternatywne Spółki Inwestycyjne (ASI) – warsztaty praktyczne
FinanseOnlineWarsztaty
Alternatywne Spółki Inwestycyjne (ASI) – warsztaty praktyczne
IV edycja

Wstęp bezpłatny

Warsztat dotyczy praktycznych aspektów funkcjonowania nowej kategorii podmiotów na rynku venture capital, czyli Alternatywnych Spółek Inwestycyjnych (ASI). Wprowadzenie ASI było równoznaczne z poddaniem pod nadzór KNF dotychczas nieregulowanej działalności funduszy VC/PE, prowadzących działalność w formie spółek prawa handlowego, które zbierają aktywa od wielu inwestorów w celu ich korzystnego lokowania. Podjęcie tej działalności wymaga obecnie uzyskania zezwolenia KNF lub – w przypadku funduszy o mniejszej kapitalizacji – wpisu do rejestru Zarządzających ASI, prowadzonego przez KNF. Celem szkolenia jest przedstawienie zagadnień związanych z funkcjonowaniem ASI w Polsce, jako jednego z najkorzystniejszych „wehikułów inwestycyjnych”.


Warsztat adresowany jest do wszystkich tych podmiotów, które zamierzają podjąć lub prowadzą działalność inwestycyjną i zastanawiają się, jaka forma prowadzenia tej działalności będzie dla nich optymalna, a także do osób obsługujących funkcjonowanie ASI oraz do inwestorów.


Podczas warsztatu omówione zostaną w szczególności:


  • zasady doboru optymalnej struktury działalności inwestycyjnej, uwzględniając przy tym przepisy obowiązującego ustawodawstwa (w tym w zakresie wspierania innowacyjności)
  • szczegóły procedury rozpoczęcia działalności ASI, a także funkcjonowanie i zarządzanie ASI
  • obowiązujące regulacje w zakresie nadzoru nad działalnością ASI
  • sposoby pozyskania kapitału w oparciu o ASI
  • koszty funkcjonowania ASI oraz benefity podatkowe
  • sankcje w przypadku naruszenia ustawowych reguł w zakresie organizacji działalności
  • compliance w ASI.


Partnerzy:

Partner Merytoryczny

Chabasiewicz Kowalska i Partnerzy

Przeczytaj w strefie wiedzy

BankowośćDigitalE-commerceEnergetykaFinanseHuman ResourcesITInnowacjeInwestowanieLogistykaMarketingNieruchomościObsługa klientaPrawoPublic relationsR&DSprzedażSztuczna inteligencjaUmiejętności miękkieZarządZarządzanieZarządzanie należnościamiMedycynaFarmacjaAkademia Przedsiębiorcy

  • 09:30Warsztaty

    Ramowy plan godzinowy:


    09.30 Rozpoczęcie

    9.30-10.45 Warsztaty

    10.45-11.00 Przerwa

    11.00-12.30 Warsztaty

    12.30-13.00 Przerwa

    13.00-14.30 Warsztaty

    14.30 Zakończenie warsztatów



    PROGRAM WARSZTATÓW


    I. Alternatywna spółka inwestycyjna - rys historyczny i obowiązujące podstawy prawne regulacji

    Agata Kowalska - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)

    Wojciech Chabasiewicz - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)


    II. Alternatywna spółka inwestycyjna i jej działalność

    Agata Kowalska - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)

    Wojciech Chabasiewicz - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)


    1. Kryteria definiujące działalność ASI.

    2. Wybór optymalnej struktury ASI i Zarządzającego ASI:

         a)  zewnętrznie zarządzający ASI;

    b)  wewnętrznie zarządzający ASI.

    3. Formy prawne ASI.

    4. Warunki podjęcia działalności w ramach ASI. Procedury przed KNF (działalność w oparciu o wpis do rejestru oraz zezwolenie).

    5. Porównanie ASI z innymi AFI (FIZ, SFIO). ZASI v. TFI jako organ Funduszu Inwestycyjnego.


    III. Działalność ASI w praktyce

    Agata Kowalska - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)

    Wojciech Chabasiewicz - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)


    1. Zarządzanie ASI.

    a) decyzje inwestycyjne;

    b) umowy o zarządzenie inwestycjami – wewnętrznie zarządzający i zewnętrznie zarządzający.

    2. Aspekty bilansowe i sprawozdawczość rachunkowa ASI i ZASI.

    3. Nadzór nad działalnością ASI i ZASI. Obowiązki informacyjne, publikacyjne oraz sprawozdawcze.

    4. Likwidacja ASI.


    IV. Finansowanie ASI

    Agata Kowalska - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)

    Wojciech Chabasiewicz - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)


    1. Umowy z inwestorami.

    2. Dokapitalizowanie spółek (emisje publiczne i prywatne).

    3. Finansowanie dłużne (obligacje, pożyczki, pożyczki partycypacyjne, pożyczki podporządkowane).


    V. Inwestycje ASI

    Agata Kowalska - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)

    Wojciech Chabasiewicz - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)


    1. Weryfikacja inwestycji.

    2. Wycena inwestycji.

    3. Umowy inwestycyjne.

    4. Inne formy inwestowania (pożyczki, convertible loans, obligacje).

    5. Wyjścia z inwestycji.


    VI. Compliance w ZASI/ASI. Odpowiedzialność ZASI/ASI i członków ich organów za działalność inwestycyjną

    Agata Kowalska - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)

    Wojciech Chabasiewicz - Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)


    1. Regulacje wewnętrzne i reguły korporacyjne. Rola organów.

    2. ASI/ZASI jako instytucje obowiązane na podstawie ustawy o przeciwdziałaniu praniu brudnych pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML). Dokumentacja FATCA/CRS.

    3. Odpowiedzialność podmiotów zbiorowych za czyny niedozwolone.


    VII. Benefity podatkowe dla ASI/ZASI.

    Małgorzata Gach - Radca prawny, doradca podatkowy, partner w kancelarii prawnej GACH MIZIŃSKA


    1. Brak podwójnego opodatkowania ASI – wykorzystanie struktury.

    2. Zwolnienia zysków kapitałowych w ASI.

    3. Czynności zarządcze a VAT.

    4. Dystrybucja udziału w zysku ASI w strukturze spółki komandytowo – akcyjnej do Zarządzającego w VAT.

    5. PCC przy transakcjach inwestycyjnych.


    VIII. Odpowiedzialność karnoskarbowa za zobowiązania publicznoprawne oraz odpowiedzialność osób trzecich za zobowiązania podatkowe podatnika – ASI/ZASI

    Małgorzata Gach - Radca prawny, doradca podatkowy, partner w kancelarii prawnej GACH MIZIŃSKA

  • 14:30Zakończenie warsztatów

Wojciech Chabasiewicz

Wojciech Chabasiewicz

Radca prawny, Partner zarządzający, Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy

Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiellońskiego. Specjalizuje się w prawie papierów wartościowych, zagadnieniach prawnych rynku kapitałowego oraz prawie spółek; Doradza w zakresie pozyskiwania środków na rynku kapitałowym, a w szczególności publicznych i prywatnych emisji obligacji; Reprezentuje klientów w sporach korporacyjnych; Uczestniczy w transakcjach fuzji i przejęć; Doradza przy przekształceniach oraz procesach restrukturyzacyjnych i upadłościowych; Publikuje artykuły z zakresu prawa spółek, papierów wartościowych i rynku kapitałowego; Prowadzi liczne szkolenia i warsztaty dla przedsiębiorców, w szczególności z zakresu stosowania MAR (obowiązki informacyjne spółek giełdowych) oraz obligacji; Prowadzi bloga www.prawainwestora.pl. Włada biegle językiem angielskim.

Małgorzata Gach

Małgorzata Gach

Radca prawny, doradca podatkowy, partner, Kancelaria prawna GACH MIZIŃSKA

Radca prawny i doradca podatkowy z wieloletnim doświadczeniem w doradztwie prawnym oraz podatkowym, głównie przy transakcjach kapitałowych, fuzjach, przekształceniach czy transakcjach na przedsiębiorstwie lub jego aktywach. Skutecznie reprezentuje klientów w postępowaniach podatkowych przed organami podatkowymi oraz sądami administracyjnymi. Prowadzi bieżące doradztwo podatkowe dla przedsiębiorców głównie z branży nieruchomościowej oraz hotelarskiej, jak również dla osób fizycznych. Jest autorką szeregu publikacji dotyczących zwłaszcza prawa podatkowego oraz prawa handlowego, w tym artykułów i komentarzy w ogólnopolskich dziennikach Rzeczpospolita i Gazeta Prawna, w prasie branżowej i w serwisach gospodarczo-prawnych. Posiada doświadczenia szkoleniowe z zakresu swoich specjalizacji. Prowadzi blogi prawno-podatkowe Podatki w spółkach o podatkach przy różnego typu transakcjach kapitałowych typu fuzje, aporty, przekształcenia, sprzedaże itp. dla wspólników i spółek (podatkiwspolkach.pl), O cenach transferowych czyli o rozliczeniach między podmiotami powiązanymi (ocenachtransferowych.pl), Prawo dla księgowych dla księgowych oraz dyrektorów finansowych (prawo-dla-ksiegowych.pl). Współautorka książki pt. Emisja akcji i obligacji jako sposób na dokapitalizowanie spółki”.

Agata Kowalska

Agata Kowalska

Radca prawny, Partner zarządzający,, Chabasiewicz Kowalska i Partnerzy (ck-legal.pl)

Specjalizuje się w transakcjach fuzji i przejęć, obsłudze prawnej inwestycji VC/PE oraz w prawie spółek. Ma wieloletnie doświadczenie w doradztwie związanym z ochroną praw własności intelektualnej, e-commerce oraz danych osobowych.
Jest ekspertem legislacyjnym oraz mediatorem w Izbie Gospodarki Elektronicznej. Współpracuje z funduszami inwestycyjnymi, ASI oraz spółkami, głównie z branży nowych technologii. Prowadzi liczne szkolenia i warsztaty dla przedsiębiorców, w szczególności z zakresu prawa Internetu, ochrony własności intelektualnej, danych osobowych oraz umów inwestycyjnych. Publikuje artykuły eksperckie. Zasiada w radach nadzorczych spółek z branży nowych technologii (np. Salesmanago, Summa Linguae Technologies). Sprawowała funkcje Wiceprezesa Zarządu, a następnie Przewodniczącej Rady Nadzorczej Lechia Gdańsk SA. Obecnie jest arbitrem stałym przy Izbie ds. Rozwiązywania Sporów Sportowych PZPN.

Chabasiewicz Kowalska i Partnerzy

Opiekun merytoryczny:

Aldona Mlonek-Korzonkowska

Aldona Mlonek-Korzonkowska

Project Manager

600 013 323

[email protected]

Współpraca:

Mateusz Stempak

Mateusz Stempak

Marketing Manager

600 013 355

[email protected]